Надвигается буря: почему счета за электричество для дата-центров искусственного интеллекта могут обернуться миллиардными убытками для потребителей

Ваш счёт за электроэнергию может вскоре содержать скрытые расходы, связанные с технологическим бумом, о котором вы не просили. В некоторых регионах коммунальные предприятия уже тратят миллиарды рублей на его поддержку.

По всей территории США стремительное расширение дата-центров искусственного интеллекта (ИИ) требует масштабной модернизации электросетей в беспрецедентном темпе. Эти сверхмасштабные объекты, созданные для обучения и работы моделей ИИ, могут потреблять столько же электроэнергии, сколько целые города. Однако во многих случаях расходы на строительство новой инфраструктуры для их поддержки не оплачиваются компаниями, создающими этот спрос. Вместо этого они распределяются среди бытовых потребителей через повышенные тарифы.

Эта практика сейчас находится под пристальным вниманием законодателей, регулирующих органов и операторов электросетей, которые предупреждают, что домохозяйствам предлагается субсидировать частную инфраструктуру.

Отказ от перекладывания расходов на потребителей

24 апреля регулирующие органы Висконсина приняли решение, обязывающее дата-центры полностью покрывать стоимость необходимой им энергетической инфраструктуры. Было чётко указано, что коммунальные предприятия «не должны перекладывать эти расходы на других потребителей».

Решение, выданное Комиссией по коммунальным услугам Висконсина, ознаменовало переход от политических дебатов к подлежащему исполнению регулированию, основанному на принципе «платит тот, кто получает выгоду».

Аналогичные законы уже были приняты в таких штатах, как Флорида и Пенсильвания, в ходе текущей сессии. Это указывает на быстрое распространение такого подхода, поскольку всё больше штатов стремятся предотвратить поглощение бытовыми потребителями затрат на частную инфраструктуру.

В то же время возникают вопросы о том, материализуется ли прогнозируемый спрос со стороны дата-центров в том масштабе, который когда-то ожидали коммунальные предприятия.

Совет по надёжности электроэнергии Техаса (ERCOT), который управляет электроснабжением примерно 90% штата, недавно признал, что его долгосрочные прогнозы спроса «вероятно, завышены». Это вызывает опасения, что потребители могут в конечном итоге финансировать инфраструктуру, построенную для роста, который так и не будет полностью реализован.

Обозреватель поговорил с доктором Марком Макнисом, профессором Колледжа предпринимательства Джима Морана при Университете штата Флорида и автором аналитической записки «Кто платит за энергосистему ИИ?». Он пояснил, как расширение дата-центров ИИ приводит к росту счетов за электроэнергию для домохозяйств, почему коммунальные предприятия рискуют избыточным строительством инфраструктуры, основанным на неопределённом спросе, и что штаты могут сделать прямо сейчас, чтобы компании оплачивали необходимую им сетевую мощность.

"Буря" дата-центров: реальная стоимость и риски

Надвигается буря, связанная с реальной стоимостью дата-центров ИИ. Она уже здесь и наступила быстрее, чем ожидало большинство политиков.

Управление энергетической информации США прогнозирует, что спрос на электроэнергию со стороны дата-центров удвоится к 2030 году. Эта цифра звучит абстрактно, пока вы не переведёте её в конкретные последствия на местах.

• Тарифы на электроэнергию для жилых домов в Пенсильвании выросли на 21,7% в 2025 году.
• Счета за коммунальные услуги в Западной Вирджинии в некоторых домохозяйствах теперь превышают средний ежемесячный платёж по ипотеке.
• Электрические счета в Мэриленде должны вырасти этим летом, поскольку PJM, оператор энергосистемы, обслуживающий 65 миллионов человек, испытывает трудности с обработкой спроса дата-центров, для которого он не был спроектирован.

На этой неделе CNBC сообщил, что проблема дата-центров угрожает действующим политикам в четырёх конкурентных гонках в Конгресс Пенсильвании. Это больше не дебаты по энергетической политике. Это экономический вопрос, затрагивающий повседневную жизнь, в ключевых округах по всей стране.

Структурная проблема проста. Подключение дата-центра к существующей сети вызывает модернизацию инфраструктуры: обновление трансформаторов, новые линии электропередачи и расширение подстанций.

Эти затраты «социализируются» через тарифную базу, то есть каждое домохозяйство и малый бизнес на территории коммунального предприятия оплачивает часть инфраструктуры, которую они никогда не заказывали и никогда не будут непосредственно использовать. Дата-центр получает все коммерческие выгоды. Плательщик тарифа поглощает капитальные затраты.

Риск бесконтрольного роста — это не только высокие счета за электроэнергию, но и устаревшая инфраструктура. Если коммунальное предприятие строит избыточные мощности для обслуживания прогнозов спроса, которые впоследствии оказываются завышенными, а спрос со стороны дата-центров снижается из-за повышения эффективности ИИ или истечения контрактов, эти капитальные затраты не исчезают. Они остаются в тарифной базе на десятилетия, оплачиваемые потребителями.

Это экстернализация издержек в одном из видов, и текущие политические рамки в большинстве штатов не требуют от регуляторов проверки прогнозов спроса перед утверждением инвестиций в инфраструктуру.

Параллели с сетевым нейтралитетом

В обзоре отмечается почти точная параллель с эпохой сетевого нейтралитета. Тогда те же компании, которые сейчас строят дата-центры, успешно доказывали, что они не должны оплачивать пропускную способность, потребляемую их платформами. Телекоммуникационные компании построили «трубы», а технологические компании использовали их для достижения триллионных оценок.

Когда телекоммуникационные провайдеры заявляли, что они должны иметь возможность взимать больше с активных пользователей для возмещения затрат на инфраструктуру, технологическая индустрия ответила скоординированной кампанией: взимание большей платы с активных пользователей задушит инновации, нанесёт вред потребителям и сконцентрирует власть в руках действующих операторов.

Сейчас аргумент идентичен, просто на один уровень глубже в стеке инфраструктуры. Вместо «труб» это физическая сеть. И ответ технологической индустрии следует тому же сценарию: требование к дата-центрам финансировать инфраструктуру, которую требует их нагрузка, замедлит развитие ИИ, приведёт к потере рабочих мест и нанесёт вред сообществам, в которых расположены эти объекты.

Разница на этот раз заключается в том, что стоимость физической инфраструктуры труднее скрыть. Невозможно «скачать» больше пропускной способности. Её нужно строить, это стоит реальных денег, и кто-то должен за это платить. Вопрос только в том, является ли субъект, создающий спрос, домохозяйствами и малыми предприятиями в той же сети, которые не имели права голоса в этом вопросе.

Существует также временное измерение, которого не было в дебатах о сетевом нейтралитете. Телекоммуникационная инфраструктура уже была построена до спора. Инфраструктура сети для дата-центров ИИ решается прямо сейчас, в законодательных органах штатов и регулирующих процедурах по всей стране.

Окно для принятия решений открыто и быстро движется. Это отличается от борьбы за сетевой нейтралитет по поводу уже оплаченной инфраструктуры.

Решения для проблем с инфраструктурой

Редактор отмечает, что, учитывая быстрое развитие событий, можно принять немедленные меры для устранения проблемы социализации затрат на частную сетевую инфраструктуру. Три штата уже доказали это в этом году:

• Флорида приняла законопроект SB 484 в текущей законодательной сессии.
• Пенсильвания приняла законопроект HB 2606.
• Комиссия по коммунальным услугам Висконсина на этой неделе вынесла постановление, требующее от дата-центров полного покрытия своих энергетических потребностей, с чётким указанием, что эти расходы не должны перекладываться на других потребителей.

Политическое решение не является сложной концепцией. Субъект, который создаёт нагрузку, финансирует необходимую ему инфраструктуру. Вопрос реализации сложнее, потому что коммунальные предприятия и разработчики дата-центров будут спорить о том, как рассчитать относительную стоимость подключения и что делать, когда спрос колеблется.

Это решаемые технические проблемы. Более сложная работа — политическая, потому что те же компании, которые строят эти дата-центры, также являются значительными работодателями и политическими донорами в сообществах, где они работают.

Практически, что можно сделать прямо сейчас: требовать от дата-центров финансирования капитальных затрат на любые улучшения передачи или распределения, необходимые для их подключения. Требовать от них внесения залога или гарантии выполнения по прогнозируемому ими спросу. И требовать от коммунальных предприятий проведения анализа устойчивости спроса до того, как регуляторы одобрят крупные инвестиции в инфраструктуру, чтобы прогнозы тщательно проверялись, а не принимались за чистую монету.

Обозреватель также ведёт прямые переговоры с регулирующими органами штата Флорида по вопросам реализации SB 484, поэтому у него есть представление о том, как формируется механизм правоприменения на местах.

Белый дом получил обещание от крупных технологических гигантов добровольно финансировать модернизацию сети. Это начало, но обещание без механизма правоприменения — это пресс-релиз. Штаты, разрабатывающие исполнительное законодательство, опережают федеральную позицию в этом вопросе.

Энергосистема как ограничитель роста

В некоторых рынках энергосистема уже является жёстким верхним пределом для скорости и масштабов строительства дата-центров.

Северная Вирджиния — крупнейший рынок дата-центров в мире. Компания Dominion Energy уже два года сообщает разработчикам, что доступная мощность подстанций в некоторых частях этого рынка исчерпана. Некоторые разработчики годами ждут в очередях на подключение.

Высоковольтные трансформаторы в настоящее время имеют сроки поставки от 24 до 30 месяцев, а некоторые специализированные устройства — до четырёх лет. Невозможно построить энергосистему со скоростью, с которой крупные технологические компании хотят строить дата-центры. Физика и производственная цепочка поставок не соответствуют инвестиционным срокам.

Более умные операторы уже это поняли и строят собственные генерации на месте, чтобы обойти очередь на подключение. Объект Meta в Айкене, Южная Каролина, установил солнечные батареи мощностью 100 мегаватт (МВт) на месте, чтобы снизить свою зависимость от сети.

Проект Google Pegasus в Джорджии включает выделенную подстанцию на месте. Это не альтруизм, а более быстрый путь к мощности, чем годы ожидания модернизации инфраструктуры коммунальным предприятием.

Риск заключается в том, что операторы, которые не могут или не хотят финансировать собственное производство, продолжат полагаться на существующую сеть, исчерпают доступные мощности и заставят коммунальные предприятия запрашивать пересмотр тарифов для финансирования дорогостоящих модернизаций.

Этот цикл уже запущен в Мичигане, Мэриленде и других местах. Энергосистема не разрушается, но она прогибается под нагрузкой, для которой не была спроектирована, а счёт за ремонт ложится на потребителей.

Риск «временных» клиентов и завышенных прогнозов

Обозреватель отмечает, что это самый недооценённый риск во всей дискуссии, который практически никто не обсуждает на политическом уровне. Некоторые из этих строек обусловлены не точными прогнозами спроса, а конкурентным страхом. Компании резервируют мощности не потому, что они уверены, что будут их использовать, а потому, что не могут позволить конкуренту получить их первыми.

Это не устойчивый, долгосрочный спрос на электроэнергию. Это капитальные затраты, обусловленные страхом, а такие затраты имеют тенденцию к коррекции, когда страх утихает или меняется конкурентная динамика.

Эффективность ИИ также улучшается со скоростью, которую не полностью учитывают прогнозы спроса на электроэнергию. Анонс DeepSeek ранее в этом году показал, что модели могут производить сопоставимый результат при значительно более низкой стоимости.

Если энергопотребление на одну операцию сократится на 70 или 80 процентов в течение следующих четырёх-пяти лет, значительная часть инфраструктуры сети, строящейся в настоящее время, не потребуется в прогнозируемом масштабе. Однако инфраструктура уже будет построена, и затраты уже будут включены в тарифную базу.

Признание ERCOT на этой неделе того, что его долгосрочный прогноз спроса в Техасе «вероятно, завышен», является самым важным предложением, опубликованным в энергетической отрасли за последние месяцы.

Организация, отвечающая за поддержание электроснабжения 90% Техаса, публично заявляет, что, возможно, была перепродана по прогнозам спроса на дата-центры. Это проблема устойчивости спроса, чётко изложенная и зафиксированная.

Политическое решение — это требование стресс-теста спроса. Прежде чем коммунальное предприятие сможет получить одобрение регулирующих органов на строительство крупной новой инфраструктуры для обслуживания спроса дата-центров, оно должно быть обязано продемонстрировать, что спрос договорно зафиксирован, а не просто прогнозируется. Регулируемым коммунальным предприятиям не должно быть разрешено строить спекулятивную инфраструктуру за счёт потребителей, даже когда технологическая компания занимается спекуляциями. В большинстве штатов прямо сейчас они могут.

Энергетическая независимость для дата-центров

Частичная энергетическая независимость осуществима прямо сейчас. Полная независимость — это вопрос более долгосрочной перспективы.

Солнечная энергия в сочетании с аккумуляторным хранилищем может реально покрыть от 30 до 60 процентов энергетической нагрузки крупного дата-центра при текущей экономике, в зависимости от местоположения, доступности земли и ёмкости хранилища. Сейчас это самый дешёвый и быстрый способ развёртывания новых генерирующих мощностей, быстрее, чем строительство газовых турбин, и дешевле за мегаватт-час в течение 20 лет.

Когда Meta строила свой объект в Айкене, Южная Каролина, она сотрудничала с разработчиком солнечных батарей для установки 100 мегаватт генерации на месте. Это было не заявление о устойчивости. Это был самый быстрый путь к необходимой мощности.

Для базовой нагрузки при сверхмасштабных вычислениях, 24 часа в сутки, семь дней в неделю, текущий технологический стек достигает предела. Аккумуляторное хранилище в масштабах, необходимых для питания дата-центра мощностью один гигаватт (ГВт) в течение длительных периодов, остаётся слишком дорогим.

Малые модульные ядерные реакторы — самый надёжный путь к полной энергетической независимости для крупных объектов, но их коммерческое развёртывание в масштабе произойдёт через восемь-десять лет при оптимистичных сценариях.

Сеть как резервный вариант неизбежна в ближайшем будущем. Именно поэтому важен аргумент об ответственности. Если вы собираетесь полагаться на общественную сеть в качестве аварийной мощности, вы должны финансировать инфраструктуру, которую эта мощность требует.

Компании, делающие крупнейшие инвестиции в инфраструктуру ИИ в истории, могут позволить себе оплатить модернизацию сети, которую требуют их объекты. Вопрос в том, потребуется ли им это, или они продолжат перекладывать эти расходы, присваивая коммерческую выгоду.

Штаты, которые чётко ответили на этот вопрос, опережают. Остальные всё ещё принимают решение.

��������